Jakarta, CNBC Indonesia – Warren Buffett berbagi penjelasan tentang kesalahan investasi terbesar. Menurutnya, setiap tahun investor kembali berharap mendapatkan sesuatu dari “Oracle of Omaha” dan karirnya yang sangat sukses.

“Selama bertahun-tahun, saya telah membuat banyak kesalahan. Akibatnya, kumpulan bisnis kami yang luas sekarang terdiri dari beberapa perusahaan dengan ekonomi yang benar-benar luar biasa, banyak yang menikmati karakteristik ekonomi yang sangat baik, dan sekelompok besar yang terpinggirkan,” tulis Buffett, dikutip dari CNBC International. , Minggu (2/4/2023).

IKLAN

GULIR UNTUK MELANJUTKAN KONTEN

“Sepanjang jalan, bisnis tempat saya berinvestasi mati, masyarakat tidak menyukai produk mereka.”

Buffett menulis bahwa hasil Berkshire adalah hasil dari sekitar selusin keputusan brilian selama 58 tahun.

Berikut adalah tiga keputusan terburuk Buffett, dan apa yang dapat dipelajari investor darinya.

1. Beli Berkshire Hathaway

Dalam penampilannya tahun 2010 di CNBC, Buffett menyebut Berkshire Hathaway sebagai saham terbodoh yang pernah dia beli.

Pada tahun 1962, Buffett mengambil saham di sebuah perusahaan tekstil yang akhirnya bangkrut. Namun kemudian sepakat untuk menjual kembali saham tersebut kepada pemilik Seabury Stanton dengan harga US$11,50 per saham. Namun ketika Buffett menerima tawaran dari Berkshire, harganya US$11

Tapi kemudian, alih-alih menjual, dia mulai membeli saham, mengambil alih perusahaan, dan memecat Stanton.

Jika dia menjual, dia mungkin akan mengambil uangnya dan berinvestasi dalam bisnis asuransi, suatu langkah yang pada akhirnya akan dia lakukan. Dan yang Anda dapatkan adalah kerajaan bisnis. Sebaliknya, dia harus menghabiskan waktu bertahun-tahun dan sumber daya untuk mencoba menghidupkan kembali properti tekstilnya.

“Saya sekarang telah menghabiskan banyak uang untuk bisnis yang buruk,” kata Buffett kemudian tentang pembelian tersebut. Dia menghitung bahwa kesalahan itu menelan biaya US$200 miliar.

Menurutnya, tidak baik membeli perusahaan hanya karena jika tidak, Anda hanya akan membuat keputusan investasi berdasarkan emosi.

“Menjadi investor yang baik adalah tentang mengajari diri sendiri untuk tidak membiarkan emosi menjadi musuh terburuk portofolio Anda,” kata Sam Stovall, kepala strategi investasi di CFRA.

2. Kesalahan membeli sepatu Dexter

Buffett membeli perusahaan sepatu Amerika Dexter Shoe pada tahun 1993. Dia menyadari bahwa perusahaan tersebut menghadapi tuntutan hukum dari produsen asing.

“Apa yang saya hargai sebagai keunggulan kompetitif yang bertahan lama telah terkikis selama bertahun-tahun,” tulis Buffett dalam surat tahun 2007 kepada pemegang saham.

Menambah kesalahan, Buffett membayar $443 juta untuk perusahaan di saham Berkshire daripada uang tunai. Saat ini, saham tersebut bernilai lebih dari $12 miliar.

“Sebagai bencana finansial, yang satu ini layak mendapat tempat di Guinness Book of World Records,” tulis Buffett dalam surat pemegang sahamnya tahun 2014.

Mengalihkan sebagian besar aset dari investasi inti ke mempertaruhkan jumlah yang tidak diketahui bisa menjadi langkah yang berisiko, kata pakar investasi.

3. Berpikir panjang dan keras sebelum menjual Tesco

Pada akhir 2012, Berkshire memiliki 415 juta saham grosir Inggris Tesco – investasi sebesar US$2,3 miliar. Tahun berikutnya, tulis Buffett dalam surat pemegang sahamnya tahun 2014, posisinya mulai “memburuk” perusahaan dan menjual 114 juta saham.

Buffett membuat reputasinya dan miliaran dolar sebagai investor dengan membeli perusahaan-perusahaan hebat dan menyimpannya dalam jangka panjang. Masalahnya, Tesco menunjukkan bahwa mereka bukanlah perusahaan yang baik.

“Pada tahun 2014, masalah Tesco memburuk dari bulan ke bulan. Pangsa pasar perusahaan turun, marginnya menyusut dan masalah akuntansi muncul,” tulis Buffett. “Dalam dunia bisnis, berita buruk sering datang silih berganti: Anda melihat kecoa di dapur Anda, lama kelamaan Anda bertemu kerabatnya.” dia melanjutkan.

Berkshire kemudian menjual sisa sahamnya di perusahaan tersebut dan kehilangan US$444 juta.

“Pertimbangkan investor, saya malu melaporkan, menjual saham Tesco lebih awal. Saya terlalu lama membuat kesalahan besar dalam investasi ini,” kata Buffett.

Tetapi bahkan investor seperti dia pun kesulitan untuk menjual saham yang mereka cintai bahkan ketika mereka sedang ‘berjuang’. Bias kognitif yang dikenal sebagai “penahan” adalah salah satu yang dihadapi hampir setiap investor, kata Scott Nations, presiden firma analitik volatilitas investasi NationsShares dan penulis “The Anxious Investor.”

“Jika Anda membeli investasi dengan harga X, dan sekarang nilainya 20% lebih rendah, sulit untuk meninggalkan asumsi bahwa itu bernilai X,” katanya.

Alih-alih menilai kembali investasi dan penjualan Anda, Anda cenderung bertahan dan berlama-lama dalam penurunan.

Dengan mengatur ulang nilai investasi yang gagal secara mental, Anda dapat memperoleh pandangan yang lebih jelas tentang prospek jangka panjangnya. Dengan kata lain, Buffett mengambil langkah di sini, tidak cukup cepat

[Gambas:Video CNBC]

Artikel Berikutnya

Daftar Kado Natal Warren Buffet, Dengan THR Rp 115 Juta!