Jakarta, CNBC Indonesia – Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss, FINMA, telah mempertahankan keputusannya untuk meminta Credit Suisse menghapus obligasi ‘tambahan tingkat satu’ (AT1).

Obligasi senilai 16 miliar franc Swiss atau setara dengan US$ 17,3 miliar akan dilikuidasi penuh menyusul pengambilalihan darurat Credit Suisse Group oleh UBS Group.

IKLAN

GULIR UNTUK MELANJUTKAN KONTEN

FINMA percaya bahwa pinjaman yang diterima Credit Suisse dari Bank Nasional Swiss minggu lalu, dan didukung oleh pemerintah federal, menunjukkan bahwa persyaratan pengenceran obligasinya telah terpenuhi.

Obligasi AT1 dianggap sebagai instrumen investasi berisiko oleh FINMA. Obligasi AT1 banyak diterbitkan oleh bank-bank Eropa setelah krisis keuangan tahun 2008 untuk meningkatkan modal tanpa harus menerbitkan sekuritas ekuitas baru.

Tujuan obligasi AT1 adalah untuk menambah lapisan perlindungan fundamental bank. Jika rasio modal bank turun di bawah ambang batas, atau jika pihak berwenang melakukan intervensi, obligasi AT1 dapat diturunkan dan dikonversi menjadi saham untuk menahan risiko keruntuhan.

Keputusan tersebut membalikkan hierarki restitusi standar Eropa jika terjadi kegagalan bank di bawah kerangka kerja Basel III pasca-krisis keuangan, yang memprioritaskan pemegang obligasi AT1 daripada investor saham.

Pemegang obligasi ini juga dikatakan sedang menjajaki tindakan hukum atas kecacatan yang disengketakan.

“Instrumen AT1 yang dikeluarkan oleh Credit Suisse berdasarkan kontrak menyatakan bahwa instrumen tersebut akan ditulis sepenuhnya dalam ‘acara kelayakan’, terutama jika dukungan pemerintah yang luar biasa diberikan,” kata FINMA dalam sebuah pernyataan dikutip dari CNBC.com, Kamis (23/10). /3). / 2023).

“Karena Credit Suisse menerima pinjaman keringanan likuiditas luar biasa yang dijamin oleh jaminan gagal bayar federal pada 19 Maret 2023, persyaratan kontrak untuk instrumen AT1 yang dikeluarkan oleh bank ini terpenuhi.”

Setelah harga sahamnya mencapai titik terendah sepanjang masa minggu lalu, Credit Suisse mengumumkan telah mendapatkan pinjaman hingga 50 miliar franc Swiss dari Bank Nasional Swiss.

Pemerintah federal Swiss telah menerapkan peraturan darurat untuk menjamin bantuan likuiditas tambahan dari Bank Nasional Swiss kepada Credit Suisse, untuk memastikan keberhasilan pelaksanaan pengambilalihan UBS.

Peraturan tersebut juga memungkinkan FINMA untuk “memerintahkan peminjam dan kelompok keuangan untuk menuliskan tambahan modal Tier 1,” kata regulator Kamis.

“Pada hari Minggu, solusi dapat ditemukan untuk melindungi klien, pusat keuangan, dan pasar,” kata CEO FINMA Urban Angehrn.

“Dalam konteks ini, penting agar bisnis perbankan Credit Suisse tetap berjalan lancar dan tanpa gangguan. Itulah yang terjadi sekarang.”

[Gambas:Video CNBC]

Artikel Berikutnya

‘Tangan Tuhan’ Arab Saudi menghancurkan Credit Suisse